Keizer Qin Shi Huang is overleden. Om hem in het hiernamaals te beschermen moet een groot leger in de vorm van standbeelden van trouwe krijgers worden samengesteld om de wacht te houden in het graf van de keizer. Jij behoort tot degenen die tot taak hebben dit prachtige leger op te bouwen.
In Terracotta Army vertegenwoordig je getalenteerde ambachtslieden en kunstenaars die werken aan de bouw van de wonderbaarlijke verzameling standbeelden. Tijdens het spel verzamel je grondstoffen, verbeter je je arbeiders en zoek je gunsten bij de adviseurs van de keizer. Je doel is om een cruciale rol te spelen in het creatieproces van het terracottaleger, en je succes wordt gemeten in overwinningspunten (VP's). Tijdens het spel bouwen jij en je medespelers samen aan het leger, maar nadat de vijfde ronde van het spel voorbij is, zal slechts één van jullie - degene met de meeste punten - als winnaar overblijven.
Tijdens het spel plaats je krijgersminiaturen in het mausoleum, waarbij je groepen vormt. De miniaturen van een groep kunnen aan meerdere spelers toebehoren, zoals aangegeven door de spelersgrondslagen op die miniaturen. In het mausoleum kunnen meerdere afzonderlijke groepen bestaan die uit hetzelfde type miniatuur bestaan.
Je krijgt veel mogelijkheden om punten te scoren op basis van overheersing en aanwezigheid. Om dominantie te bereiken, moet je de enige speler zijn met de meeste van de specifieke grondstof of het type standbeeld dat op dat moment gewaardeerd wordt. (Als je de enige speler bent, heb je overheersing.) Om aanwezig te zijn, moet je minstens één van de specifieke grondstof of beeldsoort hebben die op dat moment gescoord wordt.
Aan het eind van de vijfde ronde wint de speler met de meeste VP's.